什么是权证评分?
权证评分是基于价外程度丶年期丶买卖差价丶街货量等综合评估出来的结果,分值从0-12分不等
评分较高的,可能是在平衡回报及风险下,较适合持续观察的衍生品
此评分工具并没有统计成交量、溢价、引伸波幅等因素,投资者在参考数据时需特别留意
举例
某某认购证A
行使价 150元
到期日 2016年7月5日
买入价/卖出价 0.112/0.114
街货量 12.2%
假设本交易日为2016年1月8日,距离收回179日;挂勾资产现价为146元,即此轮价外2.7%
假设此轮对冲值为49.5%,换股比率100兑1,即敏感度为正股每跳动1格,轮价理论上跳动1格,最佳买卖差价为1
根据评分的准则,价外程度为2.7%,可获得3分;到期日数介乎150日至270日,亦可获得3分;买卖差价为最佳买卖差价加1格,即可获得2分;而街货量介乎10%至20%,可获得2分。经统计下,此轮的评分为3+3+2+2 = 10分